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하이투자증권에서 11일 고려아연(010130)에 대해 "4분기 업종 내 최선호주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "23.3Q 동사 별도 영업이익 [1,885억원, +14.5% q-q]는 시장 기대치 [10/10 현재 1개월 컨센서스 1,599억원]을 상회할 전망. 아연 부문 실적 부진 [정기 보수에 따른 판매량 감소 및 5~6월 아연 가격 약세 효과 반영] 에도 불구, 『1) 연, 전기동 판매량 증가, 2) 원료인 정광에 적용되는 원/달러 환율 하락』 효과로 전분기 대비 개선. 동사 연결 영업이익 [1,850억원, +18.7% q-q] 역시 시장 기대치 [1개월 컨센서스 1,720억원]을상회. 부합. 다만 아연 자회사 [호주 SMC, 서린 상사, 스틸싸이클] 실적은 아연 가격 약세로 2분기와 유사한 부진한 흐름"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "23.4Q 연결 영업이익 [2,120억원 +14.7% q-q]은 전분기 대비 개선될 전망. 최근 귀금속 가격 약세에도 불구, 가파른 환율 상승 및 아연 부문 호조 [최근 가격 반등 및 정기 보수 완료에 따른 판매량 증가]가 양호한 실적을 견인할 것. 아연 자회사 실적 역시 최근 가격 강세 및 Ramp-Up [SMC] 등으로 개선될 것. 상품 가격에 비우호적인 Macro 환경에도 불구, 4분기 업종 내 최선호주 [투자의견 Buy와 목표주가 60만원 유지] : 1) 아연, 연 가격 안정화, 2) 긍정적 분기 실적 흐름, 3) 지정학적 Risk 확산에 따른 안전 자산 선호 현상 [환율 상승과 귀금속 가격 강세]의 대표 수혜주, 4) 최근 투자 심리 악화에도 여전히 저평가 국면인 니켈 제련, 동박, 전구체, 리사이클링 등 신사업 가치"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 750,000원까지 높아졌다가 2023년7월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 600,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.25 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 640,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 670,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.10.11 목표가 630,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.04 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.09.21 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권