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대신증권에서 24일 삼성중공업(010140)에 대해 "러시아 영향만 넘기면 회복 본격화"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이지니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 " [2022년] 수주목표 88억불(조선 73억불/해양 15억불), 매출액 7조원 목표(계열사 평택공장 공사 5천억원). 2020년 수주 부진으로 완만한 회복. [수주잔고] 매출기준 19.7조원, 매출대비 2.5년치 물량. 23~25년 본격 성장. 잔고 증가로 외형 회복은 당연한 수순. 러시아 영향만 넘기면 2023년부터 시작. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "[2021년] 수주 91억불 목표에 121억불 초과 달성. 컨선 55억불(44척), LNG선 44억불(22척), 탱커선 23억불(14척). 매출액 6.6조원, 영업이익 -1,312억원. 강재가 충당금 -5,270억원, 드릴십 평가손 -2,600억원 반영. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 7,000원까지 높아졌다가 2021년12월 5,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 5,200원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.24 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2022.01.11 목표가 5,600 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.12.02 목표가 5,600 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.11.08 목표가 6,500 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.07.23 목표가 7,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.24 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2022.01.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.01.28 목표가 5,900 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.01.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자