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KB증권에서 14일 삼성중공업(010140)에 대해 "2분기 실적도 흑자기조 유지될 전망"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "2분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 8,619억원(+30.6% YoY), 영업이익 312억원(흑자전환 YoY, 영업이익률 1.7%)을 기록한 것으로 추정. 이에 따라 올해 1분기에 무려 21분기(5년 3개월) 연속적자에서 탈피한데 이어 2분기에도 흑자기조가 유지될 전망. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회하겠지만 절대금액의 차이는 크지 않아 실적자체가 이슈가 되지는 않을 것으로 판단. 하지만 이번 흑자전환은 본격적인 영업상황의 개선 때문이 아니라 지난해 실적에 반영한 충당금 및 드릴십 재고자산 평가이익 때문인 점은 다소 아쉬운 대목"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "한편 삼성중공업의 상반기 조선/해양 신규수주는 FLNG 1기와 LNG선 6척, Suezmax Tanker 2척 등 총 32억 달러를 기록해 올해 신규수주 목표 95억 달러의 1/3을 달성. 여기에 최근 보도된 대만 에버그린社의 메탄올추진 컨테이너선 16척(7/12 헤럴드경제 등)을 포함하면 60억 달러를 상회할 것으로 추정. 또한 해양플랜트 추가수주 및 카타르 LNG선 15척 등을 감안하면 연간수주는 기존 추정치인 100억 달러를 크게 상회할 가능성이 높아졌음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,000원이 고점으로, 반대로 5,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 8,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,700원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.14 목표가 8,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.07 목표가 5,700 투자의견 HOLD

- 2023.01.31 목표가 5,700 투자의견 HOLD

- 2022.10.31 목표가 5,700 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.06.21 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.14 목표가 8,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.07.13 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.11 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2023.07.05 목표가 10,100 투자의견 BUY 한국투자증권