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SK증권에서 18일 삼성중공업(010140)에 대해 "큰 변동 없이 흑자전환 기조 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

SK증권 한승한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "3Q23 연결 매출액은 2 조 193 억원(+44.2%, YoY), 영업이익은 612 억원(흑전, YoY)을 예상. 3 분기 조업일수 감소에도 불구하고 2 분기와 비슷한 수준의 매출액을 기록할 것으로 추정되는데, 이는 중국 선체 블록 외주물량 및 건조물량의 확대와 선가상승 영향이 본격적으로 반영된 결과. 이번 노조와의 임금협상타결로 인한 일회성 비용을 반영하더라도, 조선 3 사 가운데 우려할만한 규모의 공정 지연 혹은 일회성 비용 없이 가장 안정적인 이익개선 보이며 3 개 분기 연속 영업이익 흑자를 달성한 것으로 예상. 올해 영업이익 가이던스 2 천억원 달성 또한 가시화 되는 중. 조선업종 최선호주(Top-pick)를 유지"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "최근 조선업 전반의 조정이 이어지고 있으나, 시장 우려 대비 견조한 LNGC 발주와 선가상승, 그리고 탱커 발주사이클로 안정적인 수주잔고 유지가 가능할 것으로 예상. 추가적으로 글로벌 해양플랜트 투자 규모가 확대되는 가운데, FLNG의 강자인 동사의 매력도는 시간이 지날수록 더욱 부각될 것이 라는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 5,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.10.18 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.05.24 목표가 7,800 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 5,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.18 목표가 11,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.16 목표가 10,100 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.10.10 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.10 목표가 7,500 투자의견 HOLD KB증권