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신한투자증권에서 8일 삼성중공업(010140)에 대해 "조선주 중 가장 편안한 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "4Q23 Re 물량 증가와 선가 인상 반영, 영업외 일회성. 탄탄한 수주 구성과 편안한 실적 개선. 목표주가 9,000원 유지, 좋아질 일만 남았음. BPS 적용 시점을 변경했지만 실적 성장이 더뎌 변동폭이 미미. 삼성중공업은 조선사 중 사업 포트폴리오가 가장 안정적. FLNG는 독보적인 경쟁력으로 연간 1기에서 2기 생산 체제로 확대하고 있음. LNG선 설비 확대와 셔틀탱커 경쟁력도 긍정적. ‘23년 급등했던 외주비도 진정되었고 후판가도 안정적. KC-1 화물창도 한국가스공사와 협의가 완료되면 충당금 환입 가능성이 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 실적은 매출액 2조 4,331억원(+49% YoY), 영업이익 790억원(흑전), 영업이익률 3.2%(흑전)을 기록. 컨센서스 매출액 대비 7% 상회, 영업이익 대비 3% 하회(컨센 815억원)하는 수주. [매출액] 조업일수가 14% 늘었고 LNG선 건조 비중이 증가. 외국인 인력 증가, 블록의 중국 현지 생산으로 생산도 원활했음. [영업이익] 해양 체인지오더로 150억원이 환입되었음. 영업외 SK해운 LNG선 중재판결의 충당금이 반영되며 순손실을 기록했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 9,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,300 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,200 투자의견 매수(유지) 한국투자증권