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KB증권에서 14일 현대미포조선(010620)에 대해 "수주전략 전환으로 단기적 수주모멘텀 둔화예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "올해 3분기 누적 신규수주는 41.3억 달러를 기록해 연간 수주목표 35억 달러를 18.0% 초과 달성했음. 신규수주 호조에 힘입어 매출기준 수주잔고는 지난해 말 30.8억 달러에서 9월 말 52.3억 달러로 증가했을 것으로 추정되는데, 이는 올해 예상 매출액 기준 26개월치 일감에 해당함. 다만 안정적 조업물량 확보에 따라 9월 이후 선가인상 시도를 본격화하는 등 수익성 위주의 선별수주로 전략을 전환했는데, 이로 인해 단기적으로는 수주모멘텀 둔화가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올해 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6,895억원 (+9.1% YoY), 영업이익 284억원 (-1.3% YoY, 영업이익률 4.1%)을 기록한 것으로 추정됨. 매출액은 컨센서스를 소폭 하회하겠으나 영업이익은 시장예상치를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 32,000원까지 내려갔다가 2021년5월 82,500원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.07.22 목표가 78,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.27 목표가 82,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.04.05 목표가 69,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 68,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.10.07 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.22 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자