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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.77% - 증권사 목표주가 112,600원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.94%, 외국인 33.32% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 23일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.23% 오른 112,000원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 29.48% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 16.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화에어로스페이스	1위	3.0%	1위	45.7%	2위	15.2
한국항공우주	2위	3.0%	3위	12.2%	4위	4.0
현대로템	3위	2.2%	5위	8.6%	5위	3.9
현대미포조선	4위	1.8%	2위	29.5%	1위	16.3
삼성중공업	5위	1.2%	4위	10.7%	3위	8.9
운수장비	-	1.0%	-	3.0%	-	3.0
코스피	-	0.6%	-	2.3%	-	3.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.77% 상승중이다.

삼성중공업	5,990원 ▲90(+1.53%)	현대로템	26,500원 ▲250(+0.95%)
한국항공우주	57,000원 ▲1100(+1.97%)	한화에어로스페이스	72,700원 ▲2400(+3.41%)

증권사 목표주가 112,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 적정주가는 112,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 원자재가 안정으로 실적개선 빨라질 전망, 건조량증가와 건조선가 및 환율상승 등이 실적에 우호적으로 작용하는 가운데 강재가격 하향안정으로 충당금 설정 가능성도 낮아짐. 주력선종인 MR Tanker 시장의 회복도 긍정적. 현대미포조선은 7월에만 10척의 PC선 수주에 성공. 또한 연근해 항로를 운항하는 Feeder 컨테이너선 시장도 양호한 흐름이 지속…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 메리츠증권의 배기연 에널리스트가 " 2Q22 Review: Up Cycle 의 척후병, 현대중공업그룹의 2분기 보수적인 예정원가 산정으로 흑자전환의 시기가 3분기로 지연. 러시아향 수주잔고 일부 있으나 대금 지급은 원활히 이루어짐. 원/달러 환율 상승으로 세전이익 및 순이익은 흑자전환에 성공.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	삼성중공업	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스
ROE	8.8	-10.5	-10.0	-9.5	-3.0
PER	8.9	-	-	-	-
PBR	0.8	0.6	3.6	1.7	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.94%, 외국인 33.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.32%를 보였으며 기관은 19.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.22%로 가장 높았고, 외국인이 32.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.