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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.82% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.04%, 외국인 34.62% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오후 12시40분 현재 전일대비 6.01% 하락하면서 84,500원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 7.55% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대로템	1위	2.7%	1위	25.2%	1위	9.3
한화에어로스페이스	2위	2.6%	2위	12.5%	2위	4.8
현대미포조선	3위	2.6%	5위	-7.6%	4위	-2.9
한국항공우주	4위	2.4%	3위	0.4%	3위	0.1
HL만도	5위	2.0%	4위	-6.8%	5위	-3.3
운수장비	-	0.8%	-	0.2%	-	0.2
코스피	-	1.0%	-	6.4%	-	6.4

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.82% 하락하고 있다.

한화에어로스페이스	71,800원 ▲300(+0.42%)	HL만도	46,900원 ▼100(-0.21%)
한국항공우주	45,400원 ▼100(-0.22%)	현대로템	29,850원 ▼350(-1.16%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 84,500원으로 35,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 강경태 에널리스트가 " 편안한 성장, 매수해야 하는 이유는 선가와 환율이 우호적으로 변해가는 트렌드를 가장 빨리 실적에 반영할 조선사이기 때문. 현안 선박 없이 잘 갖춰진 본업으로 안정적인 성장을 이뤄 갈 동사에 주목할 때…" (이)라며 투자의견 BUY(분석재개)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, SK증권의 유승우 에널리스트가 " 이익 레벨 상향이 가장 빠른 조선사 , 최근 신조선가 지수 상승세가 둔화되고 중고선가 지수는 급락한 뒤 회복하지 못하고 있음. 이는 전체 조선업종에 동일하게 적용됨. 그러나 동사 투자의견은 매수를 유지함. 왜냐하면 기존 수주 물량의 매출 인식이 가속화되면서 이익 수준이 빠르게 올라오고 있기 때문임. 순이익 추정치 상향으로 BPS 추정치도 이전 보고서 대비 상향된 점을 감안.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	한국항공우주	현대로템	한화에어로스페이스	HL만도
ROE	8.8	-10.0	-9.5	-3.0	8.8
PER	8.9	-	-	-	14.9
PBR	0.8	3.6	1.7	0.5	1.3
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.04%, 외국인 34.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.62%를 보였으며 기관은 20.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.55%로 가장 높았고, 외국인이 38.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.