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다올투자증권에서 12일 화신(010690)에 대해 "1Q23 Review: 진짜 실력은 지금부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 화신(010690)에 대해 "1Q23 실적 Review 및 적정주가 상향. 1Q23 영업이익 시장 기대치 상회. 3Q23부터 현대차그룹 핵심 볼륨모델인 중대형급 SUV라인업의 전면교체 및 해외생산 증산 결정. 가동률 확대 및 3세대 플랫폼 적용으로 가격인상 진행되며 구조적 수혜 전망. 적정 P/E 8배 유지, 적정주가 2.2 만원으로 상향조정. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23 매출액 4,655억원(YoY +35%), 영업이익 279억원(YoY +156.9%, 영업이익률 6.0%) 기록. 그랜져, 코나 신차효과가 발생 시작했으나, 전분기 대비 영업일수 축소와 전년도 조기집행된 인건비 등의 안분이 이뤄며 비용부담 존재. 지역별로는 본사/인도/북경/미국/브라질 지역의 매출증가율이 각각 YOY +32%/+15%/+49%/+53% 기록했으며, 완성차의 출고판매 증가율인 YoY +16%를 큰 폭으로 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 22,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.03.09 목표가 14,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.01.13 목표가 14,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.10.21 목표가 14,000 투자의견 STRONG BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 22,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.11 목표가 20,000 투자의견 BUY 삼성증권