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현대차증권에서 22일 아이에스동서(010780)에 대해 "계속 성장한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

현대차증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 "올해 인도기준으로 인식될 자체현장으로 안양지식산업센터(3,470억원, 1Q~2Q22), 고양덕은DMC 에일린의 뜰(1,405억원, 3Q22)이 있어, 올해 실적 성장에 크게 기여할 전망. 원자재 가격 상승에 따른 기착공 현장의 마진 하락은 불가피. 연간 약 2%p 마진 하락을 전망. 다만, 올해 인도기준으로 들어오는 자체현장들은 이미 거의 다 지어진 현장들이기 때문에, 원가상승 영향이 적어 올해 마진에 크게 기여할 것으로 전망. 기성장(건설)과 신성장(폐배터리 처리)으로 매년 성장. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q22 연결 매출액 5,678억원(+83.0%yoy), 영업이익 912억원(+126.4%yoy)로 추정. 건설부문 매출액 4,067억원(+100.1%yoy), 영업이익 732억원(OPM 18.0%)로 추정. 환경에너지솔루션 인수에 따라 올해부터 연결로 실적이 편입. 2021년 매출액 1,627억원, 영업이익 82억원으로, 2022년도 비슷한 실적을 기록할 것으로 추정하여 환경부문 실적에 포함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.11.26 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.04 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.02.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권