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신한금융투자에서 30일 S-Oil(010950)에 대해 "관심을 높여야 할 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "코로나 재확산으로 유럽 및 미국에서 부분적인 락다운 조치가 시행됐음. 코로나로 인한 석유 수요 감소는 정유 업황 회복에 큰 걸림돌로 작용함. 다만 백신 개발로 수요 회복 가능성은 높아졌음. 백신 출시로 인한 경제 활동 정상화는 운송용 회복으로 이어짐. 2021년 업황 개선에 따른 정제마진 반등 가능성은 유효함. 국내 정유 업체 중 베타가 가장 큰 종목으로 업황 회복 시 업사이드가 가장 높다는 점에 주목해야 함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 영업이익은 691억원(+783억원 이하 QoQ)으로 흑자전환이 예상됨. 2021년 영업이익은 정유 실적 회복에 힘입어 9,673억원(+2.1조원)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 75,000원까지 내려갔다가 90,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 83,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.30 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.30 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.26 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.23 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.17 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권