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NH투자증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "일회성 이익에 잠시 미소를"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 3.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "석유화학부문의 경우 수요 회복에 따른 스프레드 확대 예상. 하반기 의류수요 증가 전망으로 P-X 수익성이 꾸준히 개선되고 있음. PO와 벤젠의 경우 경기 회복에 따른 수요 증가 전망과 북미 한파에 따른 공급량 축소로스프레드 확대 중. 부문 영업이익은 1분기 980억원으로 개선된데 이어 2분기 1,230억원으로 증가할 전망. 분기 영업이익 2,367억원(흑자전환 y-y, -62.4% q-q) 추정. 신규 성장 사업에 대한 고민이 필요한 시점."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익과 세전이익은 각각 6,292억원(흑자전환 y-y, +670.4% q-q) 및 4,671억원(흑자전환 y-y, +175.2% q-q)으로 서프라이즈 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 82,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.29 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.27 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.28 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.06 목표가 72,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 82,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.04.28 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.27 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.28 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권