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한국투자증권에서 15일 S-Oil(010950)에 대해 "재확산 우려보다 백신 기대감이 먼저"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "하반기 실적 개선과 구조적인 정제마진 업사이클이 예상됨. 시황과 가장 잘 동행하고 불필요한 외부 노이즈에서 자유로운 순수 정유업체로서의 매력에 주목해야 함. 올해 호실적을 바탕으로 고부가 및 친환경 신사업에 대한 투자 역시 빨라질 전망. 과거 정제마진의 상승기에 2배가 넘은 밸류에이션을 받았다는 점에서 저평가 기회라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "정유 본업의 회복이 더해져 3분기 영업이익은 재고관련 이익을 제외할 경우 2분기 보다 22% 증가한 5,210억원을 기록할 것으로 예상함. 이는 시장 컨센서스를 11% 상회하는 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 66,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 130,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(분석재개)

- 2020.10.28 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.09.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.09.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.28 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권