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DB금융투자에서 5일 S-Oil(010950)에 대해 "더 극단의 상황을 가정하긴 어렵다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "더 극단의 상황을 가정하긴 어렵다고 판단하며 급등한 유가 및 러시아발 등경유 마진 급등은 수요 위축 및 대체가 점진적으로 이루어지며 진정될 것이라 예상됨. 러시아는 에너지 시장을 더욱 타이트하게 만들었음. 1Q22 그 효과가 극대화되며 한동안은 등경유 중심의 높은 마진 수준이 유지될 수 있음. 다만, 극단적인 가격은 중장기 수요의 근본적인 대체로 이어질 수 있으며 유럽은 그 시기를 앞당길 수 밖에 없음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q 영업이익은 1.19조원으로 시장 컨센서스 9,874억원을 상회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 93,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 105,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.05 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.29 목표가 93,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.04.13 목표가 75,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.05 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2022.04.01 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.03.28 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.03.24 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권