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미래에셋증권에서 2일 S-Oil(010950)에 대해 "장단기 투자포인트 모두 유효한 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 114,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "장기적으로 향후 수년간 수요 증가분 대비 부족한 순증설로 인해 타이트한 수급 지속. 정제설비 부족 상황은 수급의 균형(가격)을 높일 것. 현 정제마진(15달러)이 유지되면, Covid-19 이전 시기(8달러) 대비 연간 영업이익이 약 1.7조원 증가할 것으로 추정. 단기적으로도 정제마진 강세를 예상하는 이유 1) 중국 리오프닝, 2) 러시아 가격상한제. 러시아 가격상한제 설정에 따른 석유제품 수출 경로의 재설정은 즉각적으로 이뤄지기 힘들 것으로 전망. 석유제품을 운반하는 클린 탱커 수가 부족할 것으로 보이기 때문"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q 영업손익 -1,575억원으로 적자전환. 1Q 영업이익 9,497억원 전망(흑자전환 QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 133,000원까지 높아졌다가 2023년1월 114,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 114,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 114,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.02.02 목표가 114,000 투자의견 BUY

- 2023.01.19 목표가 114,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.02 목표가 114,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.02.02 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.02 목표가 133,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.02 목표가 130,000 투자의견 BUY 하이투자증권