thinkpool

KB증권에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 "1조원 이익 체력 확보 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2022년에는 북미 전략고객의 카메라 모듈 사양 업그레이드, 기판소재 수익성 개선 지속, 전장부품 사업부의 흑자전환 등으로 실적 성장에 대한 우려가 완화될 것으로 예상됨. 특히 2024~2025년 애플카 출시 가능성은 중장기적으로 LG이노텍 전장사업에 잠재적 성장 기회로 작용할 전망. 이는 LG이노텍이 이미 검증된 아이폰 부품 공급업체인 동시에 북미 최대 전기차 업체를 포함해 15개 이상의 자동차 업체에 전장용 카메라 및 자율주행 부품을 이미 공급하고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 3.4조원 (+44% QoQ, +52% YoY), 영업이익 3,142억원 (+107% QoQ, +252% YoY)으로 추정되어 컨센서스 영업이익 (2,883억원)을 상회하며 2021년 1분기 (3,468억원) 이후 최대 실적을 달성할 전망. 2021년 LG이노텍 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 +34%, +71% 증가한 12.8조원, 1.17조원으로 추정되어 사상 최대 매출과 이익 달성이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.10 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.09.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.09.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권