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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +2.55% - 증권사 목표주가 322,900원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.56%, 외국인 18.94% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 9일 오전 11시5분 현재 전일대비 9.6% 오른 274,000원으로 강세를 보이고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 19.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화솔루션	1위	5.5%	4위	2.1%	4위	0.3
롯데케미칼	2위	3.7%	1위	19.7%	1위	5.3
SK이노베이션	3위	3.3%	2위	6.9%	2위	2.0
아모레퍼시픽	4위	1.8%	5위	-2.4%	5위	-1.3
S-Oil	5위	1.6%	3위	2.1%	3위	1.3
화학	-	1.6%	-	4.1%	-	2.5
코스피	-	1.0%	-	2.3%	-	2.3

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +2.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 2.55% 상승중이다.

아모레퍼시픽	165,500원 ▲1500(+0.91%)	S-Oil	57,800원 ▲700(+1.23%)
SK이노베이션	154,500원 ▲13000(+9.19%)	한화솔루션	49,850원 ▲1950(+4.07%)

증권사 목표주가 322,900원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 322,900원이다. 현재 주가는 274,000원으로 48,900원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 강동진 에널리스트가 " 부활의 서막, BD, SM 대폭 회복.MEG 점진적 회복 및 PP 초강세를 감안하여 2021년 실적 전망치를 상향. 증설부담은 지속되지만, 저유가 내구재, 위생제품, 포장재 수요 강세로 우호적 환경 지속될 전망. 주요 화학제품 강세. 최근에는 부진했던 화섬시황 및 타이어 시황도 최악을 지나고 있어, 주가 강세 지속될 전망.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 350,000원을 제시했고, DB금융투자의 한승재 에널리스트가 " 21년 이익 정상화에 초점, 코로나와 대산 공장 사고가 겹치며 20년 실적은 크게 부진했으나 대산 공장 연내 재가동으로 21년에는 이익이 정상화될 것으로 판단됨. PE의 구조적인 수요 개선 효과는 긍정적이나 여전히 에틸렌 체인의 증설 부담은 남아있기에 16~17년의 시황을 기대하긴 어려움. 다만 연간 이익 체력이 점차 회복되고 있다는 점을 주목함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	아모레퍼시픽	S-Oil	한화솔루션	SK이노베이션
ROE	15.4	7.9	14.2	6.9	9.1
PER	5.6	46.0	13.5	7.2	10.4
PBR	0.9	3.7	1.9	0.5	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.56%, 외국인 18.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.56%를 보였으며 외국인은 18.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.27%로 가장 높았고, 기관이 41.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 281,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 281,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

롯데케미칼(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월6일 :