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DB금융투자에서 25일 롯데케미칼(011170)에 대해 "숨고르기가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 " 21년 에틸렌 설비 증가율은 6%로 20년과 유사하지만 정유/화학 가동률 반등으로 실질 공급 증가율은 그를 상회할 것으로 예상함.21년 주요 에틸렌/합성수지 시황을 상고하저로 전망하며 순수 NCC인 롯데케미칼의 21년 실적 역시 시장 컨센서스 1.4조원을 하회할 가능성이 높다고 판단함. 21년 화학 시황 둔화를 예상하나 공급 부담은 21년을 정점으로 완화되며 시황은 22년 이후 점진적인 반등세가 나타날 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q 영업이익은 2,246억원(QoQ+16%/YoY+58%)으로 시장 컨센서스 2,271억원에 부합할 것으로 전망함. 대산공장의 본격적인 이익 기여, 20년 하반기부터 이어진 화학 시황 개선 등에 힘입어 21년 영업이익은 1.1조원으로 개선될 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 290,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 330,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2020.03.18 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 330,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.01.14 목표가 370,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.14 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.13 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권