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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.83% - 증권사 목표주가 9,660원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 9,490원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 8일 오후 1시25분 현재 전일대비 3.11% 오른 9,600원을 기록하고 있는 현대상선은 지난 1개월간 3.45% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대상선의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대상선의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대상선이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진해운	1위	4.2%	3위	-2.7%	3위	-0.6
아시아나항공	2위	3.1%	5위	-20.1%	5위	-6.4
CJ대한통운	3위	2.6%	1위	5.8%	1위	2.2
대한항공	4위	2.2%	4위	-14.3%	4위	-6.4
현대상선	5위	2.0%	2위	3.5%	2위	1.7
코스피	-	0.6%	-	2.2%	-	3.6
운수창고업	-	1.3%	-	-0.8%	-	-0.6

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.83%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.83% 상승중이다.

CJ대한통운	199,500원 ▲3000(+1.53%)	아시아나항공	7,180원 ▲40(+0.56%)
대한항공	45,100원 ▲1400(+3.20%)	한진해운	7,210원 ▼10(-0.14%)

증권사 목표주가 9,660원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대상선의 평균 적정주가는 9,660원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋증권의 김태성 에널리스트가 " 벌크의 부정적 영향 지속, 동사의 컨테이너 사업은 유가하락 및 미국 서안 항구 정체로 인한 운임 상승의 효과로 영업이익 780 억원 (흑자전환)을 기록할 것으로 예상되지만, 동사의 벌크 사업 부문의 부정적인 영향은 지속될 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

2월12일에 현대상선 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조1581.0억	-1,022.0억	-997.0억
직전분기 대비	25.9% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	31.3% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.83%로 업종평균 하회.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대상선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	현대상선	대한항공	한진해운	아시아나항공	CJ대한통운
ROE	0.0	-38.0	0.0	-21.0	-1.0
PER	-	-	-	-	-
PBR	-	1.4	-	1.2	2.0
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월20일부터 외국인들이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,968,908주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 140,973주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,109,881주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 현대상선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.14%를 보였으며 기관은 2.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.66%로 가장 높았고, 외국인이 9.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,490원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,490원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,620원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 9,620원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,620원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,620원대의 저항가능성과 9,490원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이백훈 신규선임 (2015년 03월 27일)

[포인트검색]

현대상선(주) 기타 주요경영사항(자율공시)
4월8일 :