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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.95% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.49%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 7,190원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 5일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.18% 오른 6,820원을 기록하고 있는 현대상선은 지난 1개월간 13.01% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대상선의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대상선의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 8.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대상선이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대상선	1위	3.6%	5위	-13.0%	4위	-3.6
한진해운	2위	2.6%	3위	1.3%	3위	0.5
대한항공	3위	1.8%	2위	4.4%	2위	2.4
팬오션	4위	1.7%	4위	-8.3%	5위	-4.8
아시아나항공	5위	1.6%	1위	7.7%	1위	4.7
코스피	-	1.1%	-	3.6%	-	3.2
운수창고업	-	1.3%	-	11.1%	-	8.5

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.95% 상승중이다.

대한항공	33,050원 ▲500(+1.54%)	아시아나항공	5,350원 ▲50(+0.94%)
팬오션	4,595원 ▼40(-0.86%)	한진해운	5,450원 ▲40(+0.74%)

8월18일에 현대상선 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조5213.6억	-631.2억	-1,657.5억
직전분기 대비	4.8% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	17.0% 감소	적자지속	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.83%로 업종평균 하회.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대상선이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대상선	대한항공	한진해운	아시아나항공	팬오션
ROE	0.0	-38.0	0.0	-21.0	-21.8
PER	-	-	-	-	-
PBR	-	1.1	-	0.9	1.7
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,908,795주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 397,541주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,306,336주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.49%로 적정수준 최근 한달간 현대상선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.25%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.76%를 보였으며 기관은 3.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.89%로 가장 높았고, 외국인이 13.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,190원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,190원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,190원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,870원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,870원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,870원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이백훈 신규선임 (2015년 03월 27일)