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하나금융투자에서 31일 현대위아(011210)에 대해 "3Q22 리뷰: 러시아가 야속해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대위아(011210)에 대해 "최악의 경우 고객사들이 러시아 철수를 결정하면 현대위아의 러시아 공장도 매각 혹은 장기 폐쇄의 불확실성 및 일시 손실 반영의 가능성은 존재하지만, 아직까지는 그룹 차원에서의 어떠한 결정도 없기 때문에 이를 반영하기에는 무리. 현대위아의 연결 순자산이 4.0조원임을 감안할 때, 러시아 공장의 손실이 재무적 리스크로 확대될 가능성도 없음"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 각각 18%/78% 증가한 2.08조원/557억원(영업이익률 2.7%, +0.9%p (YoY))을 기록. 시장 기대치를 다소 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년11월 100,000원까지 높아졌다가 2022년2월 88,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(상향)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.10.31 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.04.25 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 88,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.11.01 목표가 100,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.31 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.10.21 목표가 100,000 투자의견 STRONG BUY(상향) 다올투자증권

- 2022.10.12 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권