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신한투자증권에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "체질 개선 중 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "3Q23 OP 683억원(+23% YoY, +5% QoQ)으로 기대치 부합. 신구의 전환으로 실적의 가시성 확보. 목표주가 80,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지. 동사의 최대 약점인 실적의 큰 변동성은 사업의 체질 개선(엔진/공작기계 중심에서 전동화/구동 및 로봇으로 전환)을 시도하는 과정에서 피하기 어려운 부침이었음. 신규 사업부의 외형 규모가 기존 사업의 부진을 상쇄할 수준까지 성장해 향후엔 안정적인 실적 추이가 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출 2.1조원(+1% YoY, -8% QoQ), 영업이익 683억원(+23% YoY, +5% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 661억원)에 부합. 자동차 부품의 경우 매출 1.9조원(-1% YoY, -9% QoQ), 영업이익 685억원(+26% YoY, +9% QoQ)으로 OPM 3.7%를 기록. 계절적 비수기 영향으로 핵심 제품군(엔진, 모듈)의 매출은 감소했으나 수익성이 좋은 구동/등속 제품의 판매 호조와 러시아 관련 손실 규모 축소로 수익성 개선이 가능했음. 기계 사업은 매출 2,221억원(+20% YoY, +5% QoQ), 영업손실 -2억원(적자전환 YoY, QoQ)으로 BEP 수준에서 등락을 이어갔음. 공작기계 관련 외형 축소가 지속되고 있지만 모빌리티 솔루션 사업(기존 FA+RnA)이 전년 대비 +83%나 성장해 매출 성장에 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 75,000원까지 내려갔다가 85,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 80,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.25 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.26 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.12 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.01 목표가 84,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권