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신한투자증권에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "방향성은 위로 향함"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "4Q23 영업이익 448억원(-14% YoY, -35% QoQ)으로 부진. 주주친화적 행보는 긍정적, 실적 개선만 따라와 주면… 23년 DPS를 850원(+150원 YoY)으로 상향했고, 향후 경영 성과에 따라 자사주 매입/소각 등을 검토하는 등 전향적인 주주친화정책을 보이고 있음. 다만 동사의 손익 체력이 OPM 3% 내외에서 정체될 경우 주주환원에 동원될 수익이 크지 않음. 주주환원정책은 손익 개선과 함께해야 시너지가 날 수 있음. 목표주가 75,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지. 상반기는 방산/로봇/열관리 등 신규 사업의 모멘텀이 주가를 결정할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 실적은 매출 2.1조원(-6% YoY, +1% QoQ), 영업이익 448억원(-14% YoY, -35% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 737억원) 대비 39% 하회한 수치. 자동차 부품 사업에서 다수의 일회성 비용이 발생하면서 부진한 실적을 보임. 원가 정산(-120억원), 임단협 반영(-60억원) 등 총 270억원 가량의 비용이 발생한 것으로 추정. 일회성 요인을 조정하면 시장 기대치에 부합하는 실적. 사업부별로 보면 자동차 부품은 매출 1.9조원(-9% YoY, +0% QoQ), 영업이익 410억원(-29% YoY, -40% QoQ)을 기록. 기계 부문은 매출 2,281억원(+28% YoY, +3% QoQ), 영업이익 37억원(흑자전환 YoY, QoQ)으로 선방."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년4월 85,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 75,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.25 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 75,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권