종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대상사, "유가 급락 영향, ..."매수(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 2일 현대상사(011760)에 대해 "유가 급락 영향, 우려처럼 크지 않다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다. 신영증권 황창석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 48,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 현대상사(011760)에 대해 "유가 급락의 영향은 우려처럼 크지 않다. YLNG는 원가구조가 대단히 우수한 사업이며, 판가가 유가에 연동되는 부문은 40~50% 정도(나머지는 Henry Hub 연동). 두바이 유가 70달러에서도 YLNG 사업 배당액은 최소 480억원 이상이 전망되며, 당사는 ‘15년 배당금을 526억원으로 예상한다 (유가 83달러 가정)"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "3분기 실적의 특이점은 무역 전부문에서 수익성 개선이 나타난 점. 동사는 2분기까지 타 상사업체 대비 무역부문 마진 개선이 더뎠으나, 타 업체들의 3분기 무역 수익성 개선이 둔화된 반면 동사는 오히려 마진율이 상승하는 모습을 나타냈다"라고 밝혔다. 한편 "YLNG 사업 이익은 ‘14년 4분기부터 300만달러가 반영될 전망. 이 사업 이익이 온기 반영되는 ‘15년 EPS 성장률(55.1%), 5.8배의 ‘15년 기준 PER과 0.7배의 PBR, 3분기말 기준으로도 여전히 2,500억원 전후 순현금 상태인 점(무역금융 3,750억원 조정 기준)을 감안시 현재 주가는 명백히 저평가된 상황"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 49,333 | 58,000 | 42,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 아이엠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록