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NH투자증권에서 11일 금호석유(011780)에 대해 "2분기 출하량 감소의 영향권"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 2.9%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "원가 하락 효과가 1분기 실적에 선제적으로 반영되어 2분기에는 효과가 반감되고, 합성고무와 합성수지 수요 감소로 출하량이 크게 감소할 전망자동차 생산과 운행 감소로 타이어 수요가 줄어 SBR, BR 매출액과 이익률하락이 예상됨. ABS의 경우 미국과 유럽의 가전, 자동차 수요 부진으로 출하량 감소 전망. 페놀유도체의 경우 역내 정기보수가 계속되어BPA, Acetone 스프레드는 유지 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익은 1,331억원(-7.7% y-y, +735.5% q-q)으로 예상대비 높은 실적을 기록. 2분기 영업이익은 449억원(-67.7% y-y, -66.3% q-q)으로 감소 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.11 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.05 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.11 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.05.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.11 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.05.11 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권