thinkpool

KB증권에서 22일 금호석유(011780)에 대해 "2021년에는 범용고무 실적호전 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2021년 합성고무 영업이익은 6,289억원 (+78.5% YoY)으로 큰 폭의 실적호전이 지속될 전망. 팬데믹 상황 지속과 위생 개념이 강화되면서 라텍스 장갑에 대한 수급밸런스는 연말까지 타이트할 전망. 또한 미국/유럽의 경제활동 증가로 타이어수요가 확대되면서 범용고무 (SBR/BR)에 대한 수요도 크게 개선될 것으로 판단됨. 페놀유도체의 실적호전도 긍정적. IT 수요 확대로 에폭시 및 폴리카보네이트 (PC) 수요 또한 증가하고 있음."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 1조 5,028억원 (+22.6% YoY, +9.7% QoQ), 3,522억원 (+164.7% YoY, +28.0% QoQ)으로 전분기 및 전년동기대비 모두 증가하고, 컨센서스 (Fnguide 3/19 기준 영업이익 3,454억원)를 충족할 전망. 다운스트림 수요가 확대되면서 2021년 BPA 영업이익은 3,191억원 (+52.0% YoY)으로 전년대비 크게 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년3월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 340,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유(하향)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.03 목표가 146,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.22 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.10 목표가 300,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권