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DB금융투자에서 6일 금호석유(011780)에 대해 "폭주하는 시황, 감당 안 되는 현금흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "무서울 정도의 시황 개선세로 peak 논란이 있지만 4월 가격 상승 폭은 더욱 가파름. 보수적인 가정으로 2Q21 이후 분기 영업이익이 하향 안정화된다 하더라도 범용고무 개선으로 22년 연간 이익 체력은 1.8조원에 이름. 금호석유는 2Q21말 순현금 구조로 전환되며 이후의 현금흐름을 고려할 때 주주환원정책 강화, 대형 M&A 등을 고려할 수 밖에 없는 상황. 여러모로 비중확대 전략이 유효함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q21 영업이익은 6,125억원(QoQ+123% /YoY+360%)으로 시장 컨센서스 4,453억원, DB 추정치 5,361억원을 상회했음. 2Q21E 영업이익 7,052억원, 고무/페놀 더 좋아짐. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 420,000원이 고점으로, 반대로 96,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.06 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.22 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.13 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2021.02.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.06 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.06 목표가 390,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권

- 2021.05.06 목표가 600,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.03 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권