thinkpool

하이투자증권에서 7일 금호석유(011780)에 대해 "낮아진 눈높이를 상쇄시켜줄 고배당, 신사업 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "동사는 NB-Latex 증설과 금호폴리켐 합병 등 기존 주력 사업 경쟁력 강화를 위한 투자 뿐 아니라, CNT 와 EP 등 신사업 확대에 대해서도 높은 의지를 갖고 있음. 2021 년 순현금 전환, 2022 년 말 약 1 조원의 현금보유 등 가파른 재무구조 개선은 실제 투자집행 여력을 충분히 뒷받침해줌. 시황 둔화로 이익 눈높이는 낮아졌지만, 평균 30%에 달하는 ROE 창출력과 신사업 모멘텀, 높은 배당수익률 등을 고려하면 현 주가 PBR 1.3배는 저평가되었다는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 3 분기 영업이익은 5,452 억원(-23.8%QoQ, +155%YoY)으로 시장 컨센서스 5,803 억원 소폭 하회할 것으로 전망함. 주주친화정책 일환으로 제시한 별도 기준 20~25% 배당성향을 감안해 DPS 는 12,000 원으로 추정하는데, 이는 배당수익률 기준 약 6.6% 달하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 222,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.26 목표가 430,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.06 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.09.14 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권