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KB증권에서 10일 금호석유(011780)에 대해 "4Q21 Review: 합성고무 수익성 하락"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 금호석유(011780)에 대해 "상반기 실적개선은 크지 않을 전망. 1분기 합성고무 영업이익은 1,559억원으로 예상됨. 일회성비용에 대한 기저효과로 인해 전분기대비 증가하지만, 전년동기와 비교하면 46.6% 감소할 것으로 판단됨. 범용고무 고수익성은 지속되지만, NB-Latex의 추가적인 가격 하락으로 전체 수익성 개선은 제한적일 전망. 1분기 페놀유도체 영업이익은 1,321억원으로 전분기 및 전년동기대비 감소할 것으로 예상됨. 신증설 우려가 확대되면서 BPA 가격 약세가 지속되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 2조 1,720억원 (+58.6% YoY, -2.9% QoQ), 4,153억원 (+51.0% YoY, -33.6% QoQ)으로 시장 기대치 (Fnguide 1/17기준 영업이익 5,053억원)를 하회하였음. 1분기 매출액과 영업이익은 1조 9,356억원, 4,078억원으로 전분기 및 전년동기대비 증가하지 못할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 364,000원까지 높아졌다가 2022년2월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 245,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 182,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.06 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 364,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.10 목표가 210,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.20 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.20 목표가 182,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권