thinkpool

삼성증권에서 8일 금호석유(011780)에 대해 "1Q24 review - NB Latex 회복세가 고무적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 금호석유(011780)에 대해 "1Q 영업이익은 786억원으로 컨센서스(+16%) 상회. 예상보다 양호했던 합성고무 및 금호폴리켐 수익성이 어닝 서프라이즈 배경. 2Q 영업이익은 799억원(+2%QoQ)으로 컨센서스(783억원 /+2%, FnGuide) 부합하겠으나, 전분기 대비 소폭 개선 전망. 일부 사업부 정기보수에 따른 비용 부담은 커지겠으나, 원재료 강세에 따른 긍정적 재고 효과 및 에폭시 및 NB Latex와 같은 일부 제품의 수익성 개선으로 견조한 이익 예상. 향후 3년간 3% 이상의 자사주 소각 기대되며, 최근 NB Latex 회복을 감안하여 ROE 및 목표주가 상향(15.4→17.0만원). BUY 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "NB Latex, 4월 들어 뚜렷한 회복세: 한국 수출 기준, NB Latex 스프레드는 2023년 12월 톤당 314달러에서 2024년 3월 242달러까지 하락. 한편 4월 스프레드는 279달러로 전월 대비 크게 회복했는데, 이는 글로벌 장갑업체의 가동률 상향에 따른 재고 축적에 기인. 수출 물량 또한 4월 6.5만 톤으로 전월(5.0만 톤) 대비 30% 급증하여, 2021년 5월 이후 최대치 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 154,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 194,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 154,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 150,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.23 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.23 목표가 137,000 투자의견 HOLD KB증권