thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.61% - 증권사 목표주가 101,100원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.4%, 외국인 35.38% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 71,800원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 4일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.39% 하락하면서 74,100원을 기록하고 있는 금호석유는 지난 1개월간 4.07% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -6.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데케미칼	1위	3.6%	2위	-2.1%	2위	-0.5
OCI	2위	3.5%	5위	-32.7%	5위	-9.3
효성	3위	3.2%	4위	-22.6%	4위	-7.0
S-Oil	4위	2.9%	3위	-3.5%	3위	-1.2
금호석유	5위	2.3%	1위	4.1%	1위	1.7
코스피	-	0.7%	-	-2.1%	-	-3.0
화학	-	1.2%	-	-7.5%	-	-6.2

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.61%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.61% 하락하고 있다.

롯데케미칼	137,000원 ▼4500(-3.18%)	OCI	81,400원 ▼7600(-8.54%)
S-Oil	38,600원 ▼2150(-5.28%)	효성	59,200원 ▼3200(-5.13%)

증권사 목표주가 101,100원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 101,100원이다. 현재 주가는 74,100원으로 27,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 박재철 에널리스트가 " 페놀유도체 수익성 개선 긍정적, BPA 사업 개선은 긍정적이다. BPA 가격 상승과 더불어 BPA의 다운스트림 제품인 폴리카보네이트와 에폭시수지의 가격도 상승하는 국면이다. 중국의 에폭시수지 수입량 증가에도 주목하자..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 이트레이드증권의 한승재 에널리스트가 " 피앤비 턴어라운드에 주목, 주목할 점은 고무보다는 페놀 부분으로, 11~12년 BPA 대규모 증설 이후 부진했던 시황이 회복되는 모습을 보이고 있다. 3Q 일부 반영된 에폭시 증설/ 16년 대규모 증설 역시 예정되어 있어, 시황 회복/양적 성장 기대감이 높다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 94,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.42%로 업종평균 수준. PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	금호석유	롯데케미칼	S-Oil	OCI	효성
ROE	-1.2	4.1	2.4	-6.7	1.3
PER	-	19.3	36.1	-	64.2
PBR	1.5	0.8	0.9	0.7	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월20일부터 기관이 11거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 616,976주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 340,680주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 276,296주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.4%, 외국인 35.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.4%를 보였으며 개인은 30.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.33%로 가장 높았고, 개인이 30.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 71,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 71,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,800원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 72,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 72,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

금호석유화학(주) 횡령ㆍ배임 사실확인(자율공시)
금호석유화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
금호석유화학(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
10월24일 :10월20일 :10월15일 :