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삼성증권은 14일 경동가스(012320)에 대해 "판매량 감소에 가려진 자회사 실적 개선"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 57,600원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 57,600원은 직전에 발표된 목표가 59,300원 대비 -2.9% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 경동가스(012320)에 대해 "동사에 대한 HOLD(M) 투자의견 유지는 자회사 실적개선으로 인해 지분법 순이익이 크게 증가했지만 아직까지 지속 가능한 턴어라운드인지 확신할 수 없고 예상보다 부진한 도시가스 판매량이 회복될 기미가 보이지 않기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "이번 2분기 실적에서 고무적인 것은 자회사인 경동솔라의 실적개선에 힘입어 지분법 순이익이 전년동기대비 40% 가량 증가한 35억원을 기록한 것"라고 밝혔다. 한편 "게다가 커버 대상 도시가스 업체 중 낮은 거래대금과 시가배당률을 가지고 있다는 점에서 매력도가 떨어진다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 55,100원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 59,300원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 57,600원으로 다소 하향조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	HOLD(M)	HOLD(M)
목표주가	57,600	57,600	57,600

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 57,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090814 HOLD(M) 57,600 20090515 HOLD(M) 59,300 20090205 HOLD(M) 55,100 20090120 HOLD(M) 55,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090814 삼성 HOLD(M) 57,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.