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◆ Report briefing

이 정도면 성장 기업 아닌가요?

하나증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "R&D/감가상각비 증가를 감안하여 2023년 실적추정을 소폭 하향하고 목표주가를 28.0만원에서 27.0만원으로 조정. 투자성 비용과 일시적 물류비 증가로 수익성이 낮아진 상태이지만, 확실한 Cash Cow은 AS 사업을 보유한 가운데 핵심부품/전동화 부문의 고성장으로 높은 외형 성장('18년 35조원→'22년 52조원)을 기록한 성장 기업이 P/E 7배, P/B 0.5배의 Valuation을 적용받고 있는 것은 저평가라는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 실적은 숫자상으로는 기대치를 상회했지만, 물류비 환입을 감안할 경우 예상보다는 부진. 매출액/영업이익은 29%/25%(YoY) 증가한 15.0조원/6,604억원(영업이익률 4.4%, -0.2%p(YoY))을 기록"라고 밝혔다.