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메리츠증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 "이익 성장 정체 국면 지속 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "2Q23 실적, 컨센서스 부합. 2H23 매출 성장과 원자재 및 물류 비용 절감 예상되나, 투자 집행 관련 비용 확대로 연간 컨센서스를 넘어설 실적 전개는 어렵다고 판단. R&D 비용: 1H23 7,262억원 (+14%) → 2H23 집행 예정 규모 9,145억원 (+24%), CAPEX 지출: 1H23 6,812억원 (+69%) → 2H23 집행 예정 규모 1.96조원 (+168%). 기업가치 개선 위해서는 투자 확대에 뒤이은 실적 개선 확인 필요. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출 15.7조원 (+27% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스를 +5% 상회. 현대/기아의 글로벌 판매 호조 (+12%) 및 BEV 출하 증가 (+64%) 그리고 우호적 환율 (원/달러 평균 환율 +4%)에 힘입어 전 사업부의 매출이 고른 성장을 기록한 결과. 영업이익은 6,638억원 (+65%)으로 컨센서스에 부합. 지배주주 순이익도 9,314억원 (+21%)으로 컨센서스에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 285,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 285,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 285,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 285,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 265,000 투자의견 BUY

- 2022.07.24 목표가 265,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 285,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.28 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.28 목표가 295,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.28 목표가 330,000 투자의견 BUY 다올투자증권