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신한투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "아직은 더딘 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "4Q23 영업이익 5,232억원(-21% YoY, -24% QoQ) 기록. 24년 외형 성장은 정체, 내실 위주로 손익 개선에 집중. 24년은 완성차의 볼륨 성장 정체와 EV 시장의 수요 둔화로 부품사 사업의 불확실성이 큰 상황이다. 지속해온 비용 감소 노력과 수익성이 담보된 논 캡티브 매출 비중 확대 등을 바탕으로 점진적인 실적 개선이 가능할 전망. 24년 실적은 매출 69.8조원(+1% YoY), 영업이익 3조원(+31% YoY)으로 전망. 목표주가 250,000원 하향, 투자의견 매수 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 실적은 매출 14.7조원(-2% YoY, +3% QoQ), 영업이익 5,232억원(-21% YoY, -24% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 6,725억원)를 22% 하회하는 부진한 실적. 일회성 비용이 다수 발생한 탓. 자동차 부품의 경우 매출 11.9조원(-3% YoY, +4% QoQ), 영업이익 -692억원(적자전환 YoY, QoQ)을 기록. 전동화 매출은 2.5조원(-23% YoY, -10% QoQ) 첫 역성장을 기록했으나 사급 제외이므로 손익에 미치는 영향은 없었음. AS 사업 실적은 매출 2.8조원(+2% YoY, +0% QoQ), 영업이익 5,924억원(+23% YoY, -12% QoQ)으로 견조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.29 목표가 250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.02 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.29 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.29 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.01.29 목표가 300,000 투자의견 BUY 다올투자증권