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신한투자증권에서 1일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "리스크 해소, 다시 수출 시동"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3Q23 Review 항공엔진 충당금 반영 완료. 열리는 방산 수출. 매수 의견과 목표주가 유지, 한화오션 증자 충격은 마무리 단계. 매수 투자의견과 목표주가 13.2만원을 유지. 한화오션의 유상증자 주가 충격과 동조화 움직임을 보여왔음. 한화오션은 3Q23 흑자전환에 성공했고 4Q23부터 빠른 실적 회복세를 예상. 지분법이익 측면에서 도움이 됨. 루마니아, 사우디 천궁, 호주 레드백 등 추가적인 방산 수출 계약들이 이어지게 됨. 4Q23 실적 호조, 연말 수주 등을 감안하면 매수하기 편안한 구간."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[3Q23 실적] 매출액 1조 9,815억원(+31% 이하 YoY), 영업이익 1,043억원(+65%), 영업이익률 5.3%(+1.1%p)를 기록. 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 2%, 8% 상회.[지상방산] 3Q23 매출액 7,627억원(+117%), 영업이익 536억원(3Q22 92억원), opm 7.0%(4.4%)를 기록. 수출이 1,975억원(+177%)으로 급증. ‘23년부터 ㈜한화 방산 실적이 포함된 영향. [항공우주] 매출액 3,902억원(+19%), 영업이익 42억원(-72%)을 기록. [한화비전] 매출액 2,460억원(-13%), 영업이익 316억원(-20%)을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 147,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 132,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 132,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 132,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 147,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.25 목표가 138,000 투자의견 매수

- 2023.04.06 목표가 138,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 146,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 132,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.01 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권