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메리츠증권에서 1일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "잘 넘긴 고비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 146,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3Q23P 매출액 1.98조원 (YoY +31.1% / QoQ +3.9%), 컨센서스에 부합. 3Q23P 영업이익 1,043억원 (YoY +64.5% / QoQ +28.4%), 컨센서스 8.2% 상회. GTF엔진의 리콜 비용이 영업이익에 -150억원 가량 반영되었음에도 호실적. 나머지 비용 -1400억 수준은 영업외손익에 반영됨에 따라 당기순손실을 기록. 4Q23 폴란드향 K9 인도 재개와 천무 최초 인식을 통한 실적 성장이 예상되며, 연중 호주향 레드백 사업의 최종 계약과 1Q24 중 루마니아향 K9 사업자 선정 기대."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "지상방산부문은 매출액 7,627억원(YoY +117% / QoQ +27%), 영업이익 1,975억원(YoY +483% / QoQ +126%, OPM 7.0%)를 기록하며 폴란드향 K9의 인도 부재에도 불구하고 성장을 보여주었음. 이는 수출물량의 증가 및 ㈜한화방산의 탄약사업 호조, 그리고 국내 양산사업의 확대에서 기인한 것으로 보임. 폴란드 없이도 견조한 실적을 증명한 가운데 4Q23에는 폴란드향 K9의 인도 재개(18문)와 천무의 최초 인식이 더해져 큰 폭의 실적 성장이 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 146,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 146,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 146,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 146,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 146,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 132,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.01 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권