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KB증권에서 5일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "3.4조원 규모의 폴란드 K-9 자주포 2차 실행계약 성사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "폴란드 군비청과 3조 4,475억원 규모의 K-9 자주포 및 유지부품 등에 대한 공급계약을 체결했다고 공시. 지난해 8월에 K-9 자주포 212문 등을 공급하는 3조 2,039억원 규모의 계약을 체결한데 이어 2번째 실행계약. 이번 계약에 따라 한화에어로스페이스는 2031년까지 152문의 K-9 자주포를 국내에서 생산해 폴란드에 공급하게 됨. 폴란드 총선결과와 한국 수출입은행법 개정 등의 이슈로 2차계약 성사에 대한 의구심이 컸던 만큼 향후 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "루마니아의 신형자주포 도입사업 숏리스트에도 K-9이 포함되었음. 자주포 54문과 탄약운반차 12대등을 도입하는 1조원 규모의 사업으로 독일의 PzH2000, 튀르키예의 T-155와 경쟁 중으로 최종 결과는 연내에 발표될 예정. PzH2000의 높은 가격과 운영유지비, T-155의 수출경험 부재 등을 감안 시 K-9이 채택될 가능성이 높은 것으로 판단되며, 이는 주가에도 긍정적으로 작용할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 165,000원이 고점으로, 반대로 87,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.12.05 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2023.03.23 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.05 목표가 170,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.29 목표가 180,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.28 목표가 160,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 현대차증권