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유진투자증권에서 8일 더존비즈온(012510)에 대해 "1Q23 Review: 시장 기대치 상회하며, 하반기 실적 회복 기대감 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "1분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 809억원, 영업이익 141억원으로 전년동기 대비 매출액은 6.9% 증가하면서 6분기만에 전년동기 대비 성장세 전환에 성공. 시장 기대치 대비 매출액은 5.1%, 영업이익은 18.2% 상회하며 어닝서프라이즈를 시현. 실적이 6분기 만에 성장세로 전환한 이유는 ① WEHAGO 매출이 크게 증가하면서 Lite ERP 사업 매출액이 4.9% 증가했고, Extended ERP 사업 매출이 14.3% 증가하였기 때문임. ② 또한, 기타 매출도 전년동기 대비 24.5% 증가"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23 실적 회복세 지속 전망. 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 각각 7.7%, 15.1% 증가하며 회복세를 지속할 것으로 예상함. ① 기존 패키지 고객의 WEHAGO 클라우드 고객 전환에 따른 Lite ERP 사업 매출이 증가하고, ② 고부가가치 위주의 수주를 통한 Extended ERP 사업 매출 증가로 수익성 개선에 기여할 것으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 78,000원까지 높아졌다가 2022년10월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.03.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.02.27 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권