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DS투자증권에서 6일 에스원(012750)에 대해 "NDR 후기: '실적'과 '배당'의 쌍두마차"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김영규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 에스원(012750)에 대해 "2023년 매출액 2.6조원 (+5.1% YoY), 영업이익 2,143억원 (+5.0% YoY)으로 안정적인 실적을 유지할 것으로 전망. 연말 시즌으로 배당에 관심이 쏠리는 가운데 전일 종가 기준으로 최소 4.3% 이상의 배당수익률이 기대. 2023년 예상 지배순이익 기준 PER은 13.6배로 글로벌 Peer 평균 PER 17.6배 대비 여전히 저평가. 변동성이 높은 국면에서 안정적인 기업인 동사에 대해 매수를 추천."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4분기 매출액 6,663억원 (+5.7% YoY), 영업이익 437억원 (+16.2% YoY)을 전망. 영업이익률은 계절적인 요인(판촉비 등)으로 6.6%(1Q: 9.9%, 2Q:8.4%, 3Q: 8.3%)를 기록할 것으로 예상되나 2021년과 같은 1회성 비용 발생은 없을 것으로 보임. 매출액은 수술실 등에서의 CCTV 의무화 관련 매출이 4분기에도 인식될 것이기에 시큐리티 서비스 내 보안 상품 판매 매출 증가가 있을 것. 또한 4분기에는 신규 수주 증가 및 시설 개선 공사로 인프라 서비스 쪽에서의 성장도 이어질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.06 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 84,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.06 목표가 84,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.10.30 목표가 90,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.30 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권