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[출처] 대신증권
[섹터/산업] 피팅업
[투자의견] Overweight(신규)
[톱픽종목] 하이록코리아

대신증권이 2014년11월12일 "2015년 상반기 피팅 수주가 살아난다"라며 피팅업업종의 투자의견을 Overweight(신규)으로 제시했다.

대신증권 이지윤 애널리스트는 "당사가 추정한 수주전망에 따르면 피팅수주는 2014년 4분기 증가 추세로 전환하여 2015년 yoy 20% 늘어난 702십억원의 수주를 기록할 것으로 추정된다. 2014년 하반기~2015년 전방업체들의 플랜트 수주는 비교적 부진하겠으나 2013년 하반기~2014년상반기에 수주한 대규모 프로젝트 물량들의 피팅발주가 시작되면서 수주는 상향 트렌드를 보일 것으로 예상된다"라고 분석했다.

그러면서 "피팅 수주가 증가하게 되면 피팅주들의 전반적인 주가 상승이 예상된다. 하지만 업체별로 2015년 예상되는 영업환경이 각각 상이하고 수주 사이클이 과거보다 비교적 짧을 것으로 예상되기 때문에 업체별 차별적인 접근이 필요한 상황이다"라고 전망했다.

그중에서 "하이록코리아는 전방산업과 생산상품이 태광, 성광벤드보다 다각화되어있어 수주 사이클이 다운턴으로 전환할 시에도 수주 감소율이 상대적으로 낮고 국내 계장용 피팅과 벨브 업체 중 독보적인 점유율을 자랑하기 때문에 수익성 경쟁이 낮다. 6개월 이상의 장기투자 시 가장 안정적인 수익률이 예상된다"라며 하이록코리아를 피팅업업종의 톱픽으로 추천했다.