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[투데이리포트]동양기전, "기계 부문의 탁월한..."매수_대우

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평민

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조회 94 2007/03/05 08:57

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대우증권은 5일 동양기전(013570)에 대해 "기계 부문의 탁월한 경쟁력과 자동차부품의 부활"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 5,650원으로 내놓았다. 대우증권 박영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대우증권은 동양기전(013570)에 대해 "전세계와 중국의 건설 경기 및 고정자산 투자가 활발하고, 주요 고객의 실적도 동반 호조세를 유지하고 있어 유압실린더 OEM 사업의 안정 성장이 기대된다."라고 분석했다. 또한 대우증권은 "건설, 산업용 특수 차량은 내수시장 지위가 상승 중이며, 직수출이 본격화 단계이며, 기계 부문은 7% 내외 영업이익률과 회사 전체 이익의 75% 이상 담당으로 “Cash Cow” 역할을 지속 중"라고 밝혔다. 한편 "외형의 지속 성장에도 불구하고 자동차부품 부문의 수익성이 악화된 이유는 자동차 업황의 글로벌 경쟁심화와 원료가격 상승 부담 때문으로 전기동과 같은 자동차부품 부문의 주요 원재료의 경우 2007년들어 가격 강세가 둔화되고 있는 상황이어서 원가 부담은 전년 대비 전반적으로 완화될 가능성이 높아 보인다."라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 5,561 6,000 5,100
*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,650원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 5,100원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070305 매수 5,650
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070305 대우 매수 5,650
20070226 브릿지 매수 5,600
20070220 유화 매수 5,200
20070208 한국증권 매수 5,300

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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