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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 +0.57% - 증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.52% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 23,250원대에 주요매물대 있어

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 13일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.65% 하락하면서 23,800원을 기록하고 있는 계룡건설은 지난 1개월간 17.24% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
계룡건설	1위	3.5%	1위	17.2%	1위	4.9
코오롱건설	3위	3.1%	2위	-1.8%	2위	-0.5
삼환기업	4위	2.9%	3위	-1.9%	3위	-0.6
한라건설	2위	3.4%	5위	-14.6%	4위	-4.2
한신공영	5위	2.1%	4위	-10.5%	5위	-4.9
코스피	-	1.5%	-	2.9%	-	1.9
건설업	-	3.1%	-	8.1%	-	2.6

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 건설업업종은 플러스권에서 0.57% 상승하고 있다.

한라건설	23,500원 ▼500(-2.08%)	한신공영	18,800원 ▼100(-0.53%)
코오롱건설	9,800원 ▼110(-1.11%)	삼환기업	18,050원 ▼50(-0.28%)

증권사 목표주가 36,600원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 계룡건설의 평균 목표주가는 36,600원이다. 현재 주가는 23,800원으로 12,800원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 조주형, 김기원 에널리스트가 " 예상치 상회했으나 전년동기대비로는 실적 악화, 2분기 외형 증가에도 불구하고 영업이익이 감소한 것은 전년동기대비 원가율이 급등(84.2% --> 88.9%)했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 삼성증권의 허문욱, 윤진일 에널리스트가 " 매출액의 급성장은 의미 있는 이슈, 1분기 매출액은 신규 착공공사의 저조한 공사진행률로 전년대비 2% 증가에 머물렀으나, 2분기에는 홈플러스, 천안-백석리슈빌 등 도급건축의 공사진척도 향상으로 저성장 불안을 해소했다..." (이)라며 투자의견 BUY(H)에 목표주가: 39,100원을 제시했다.

8월8일에 계룡건설 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	2,460.6억	161.4억	122.8억
직전분기 대비	51.3% 증가	68.3% 증가	22.7% 증가
전년동기 대비	29.4% 증가	3.9% 감소	15.0% 감소

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 지속감소중이며 현재 6.82%로 업종평균 수준.PER은 4.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	계룡건설	한라건설	코오롱건설	삼환기업	한신공영
ROE	12.9	14.7	5.7	7.5	11.2
PER	4.7	5.6	12.6	5.7	5.8
PBR	0.6	0.8	0.7	0.4	0.7
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 8월7일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 279,914주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 14,147주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 294,061주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.14%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.52%를 보였으며 기관은 9.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.44%로 가장 높았고, 외국인이 28.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,250원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 23,800원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 23,250원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 대덕테크노밸리 진입로 개설공사에 관한 계약을 대전광역시 건설관리본부와 166.2억원에 체결 (2008년7월29일)* '07아산배방11BL아파트 건설공사에 관한 계약을 대한주택공사와 494.7억원에 체결 (2008년7월23일)* KI빌딩 신축공사에 관한 계약을 한국과학기술원과 329.8억원에 체결 (2008년6월30일)* 대전서남부집단에너지시설 건설공사에 관한 계약을 대한주택공사와 288.1억원에 체결 (2008년5월20일)* 신고자 이인구 외18인, 장내매수를 통해 계룡건설 지분 1.0% 증가, 보유지분 46.0% (2008년8월1일) * 신고자 피델리티펀드 외13인, 계룡건설 지분 1.1% 감소, 보유지분 9.1% (2008년7월21일)* 신고자 피델리티펀드 외13인, 계룡건설 지분 1.1% 감소, 보유지분 10.2% (2008년7월14일)* 신고자 피델리티펀드 외15인, 계룡건설 지분 1.0% 감소, 보유지분 11.3% (2008년6월20일)

[포인트검색]

계룡건설산업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)(2008.07.28)(09:38)
계룡건설산업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)(2008.07.23)(09:20)
계룡건설산업(주) 단일판매·공급계약 체결(자진공시)(2008.07.23)(09:19)
7월28일 :7월23일 :7월23일 :
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