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대신증권은 18일 계룡건설(013580)에 대해 "위기를 기회로 만들 수 있는 건설사"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 계룡건설(013580)에 대해 "특히 성장성보다는 안정성이 부각되는 시점에서 동사에 대한 주가 프리미엄이 가능하다. 동사 현재 주가 수준은 현저히 저평가 상태이며 최소 청산가치 이상의 평가를 받아야 한다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "00년 이후 동사의 매출성장 CAGR은 15.6%로 시공순위 상위 15개사의 매출성장 CAGR인 7.4%보다 높았다. 각 건설사의 성장성이 낮아지고 있는 가운데 공공부문을 바탕으로 꾸준한 성장이 기대되는 동사의 성장성이 부각될 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "경기 부양을 위해 공공부문의 발주 증가가 예상되는 가운데 동사의 수혜가 예상된다. 특히 조기 발주를 위해 턴키 발주가 증가할 것으로 전망되기 때문에 08년 이후 공공 턴키 시장에서 강세를 보이고 있는 동사의 수주 증가가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	중립
목표주가	21,250	32,000	13,800

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 50.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 13,800원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090218 매수(신규) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090218 대신 매수(신규) 32,000 20090121 삼성 HOLD 18,200 20090121 하나대투 매수 21,000 20081127 한국 중립 13,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.