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동부증권은 8일 계룡건설(013580)에 대해 "공공발주 확대 수혜주"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다. 동부증권 홍서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 동부증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동부증권은 계룡건설(013580)에 대해 "정부는 경기부양, 지역경제 활성화를 위해 공공발주 확대를 계획중이며, 그 일환으로 녹색 뉴딜정책을 발표한 바 있다. 가장 핵심이 되는 4대강 살리기 중 금강 살리기에 2.4조원의 예산이 배정되어 충청지역 발주 확대가 예상되며, 지역 소재 업체 중 가장 큰 상장 건설업체인 동사의 수혜가 가장 클 전망"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사는 경쟁사 대비 낮은 순차입금과 PF대출잔액 등 건전한 재무구조를 보유하고 있다. 향후 부실 축소에 대한 부담이 상대적으로 작고, 포항, 구미 등지에 자체사업 용지를 보유하고 있어 주택시장 회복 시 이에 대비한 준비가 갖추어져 있다"라고 밝혔다. 한편 "09년 매출 증가는 07, 08년 급격히 수주가 증가했던 건축사업이 견인하겠지만, 올해 큰 폭 증가가 기대되는 토목수주는 10,11년 매출 성장에 기여할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	7511.9	10067.85	12519	+24.35	2066	-40.46
영업이익	716.6	419.85	508	+21	88	+38.26
순이익	543.4	368.72	359	-2.64	63	+46.1

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(H)
목표주가	26,050	33,000	18,200

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 18,200원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090408 매수(신규) 33,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090408 동부 매수(신규) 33,000 20090323 대신 매수(유지) 32,000 20090224 삼성 HOLD(H) 18,200 20090121 하나대투 매수 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.