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하나대투증권은 7일 계룡건설(013580)에 대해 "양적인 성장으로 기업가치 상승 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조주형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가 31,000원 대비 32.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 계룡건설(013580)에 대해 "동사의 수주는 1분기에만 전년동기대비86.0% 증가했고, 09년 연간으로도 28.0% 증가한 1.7조원에 달할 전망인데, 이는 대부분의 시공능력 상위10위권 건설업체의 연간 수주 감소 전망과는 크게 차별화되는 것"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "1분기 원가율 상승의 원인은 상대적으로 원가율이높은 공공건축과 토목의 매출비중(+13.0%p., yoy)이 증가하고 민간 주택의 양호한 수익성은 악화된 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 올해 실적은 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 26.5%, 31.8% 증가한 1조 2,738억원, 553억원에 달할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 41,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	32,725	41,000	24,900

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 24,900원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090507 매수 41,000 20090417 매수 31,000 20090121 매수 21,000 20081208 매수 21,000 20080730 매수(상향) 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090507 하나대투 매수 41,000 20090414 삼성 HOLD(H) 24,900 20090408 동부 매수(신규) 33,000 20090323 대신 매수(유지) 32,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.