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대신증권은 28일 계룡건설(013580)에 대해 "일시적 실적 부진"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 계룡건설(013580)에 대해 "특히 전북지역의 도로 현장의 실행 원가율 조정으로 인해 약 23억원의 공사원가가 추가적으로 반영된 것이 결정적인 영향을 미친 것으로 판단된다. 3분기부터 91%의 실행 원가율로 재조정되어 기성화 될 예정이기 때문에 토목부문의 원가율 급등은 일시적일 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사는 주가 상승의 촉매 역할을 할 수 있는 대규모 신규수주, 혹은 어닝 모멘텀이 부족한 것은 사실이지만 여전히 가장 저평가되어 있는 중견 건설사로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 상반기 공공부문에서만 782십억원을 수주했는데 대형 건설사를 제외한다면 최고 수준의 수주 실적인 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(M)
목표주가	32,517	38,000	28,100

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 28,100원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090728 매수(유지) 32,000 20090518 매수(유지) 32,000 20090507 매수(유지) 32,000 20090323 매수(유지) 32,000 20090218 매수(신규) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090728 대신 매수(유지) 32,000 20090728 한국 중립(유지) 28,100 20090728 하나대투 매수 33,000 20090727 삼성 HOLD(M) 29,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.