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대신증권은 28일 계룡건설(013580)에 대해 "수익성은 바닥을 지나 개선 추세로 진행될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 계룡건설(013580)에 대해 "08~09년 신규수주한 공공부문의 턴키공사가 4분기부터 착공될 전망이며, 85% 분양된 대전 학하지구의 기성 인식이 본격화되면서 상대적으로 수익성이 양호한 주택부문의 매출이 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사는 현재는 공공위주로 사업포트폴리오가 구성되어 있지만 꾸준히 토지를 구입하고 있기 때문에 주택업황 회복 시 발빠르게 움직일 수 있는 건설사라고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "3분기 누적 신규수주는 1,461십억원으로 경영계획인 2,015십억원의 72.5% 수준을 달성했다. 예년에 비해 그 정도는 강하지 않겠지만 4분기 공공 신규수주가 집중되는 점을 감안할 때 동사의 경영 계획 이상의 신규수주 달성은 무난할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	32,500	33,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091028 매수(유지) 32,000 20090728 매수(유지) 32,000 20090518 매수(유지) 32,000 20090507 매수(유지) 32,000 20090323 매수(유지) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091028 대신 매수(유지) 32,000 20090921 하나대투 매수 33,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.