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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.2% - 증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.43% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 현재주가 근처인 13,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 10일 오전 9시5분 현재 전일대비 0.38% 상승한 13,250원으로 보합권에 머물러 있는 계룡건설은 지난 1개월간 33.75% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 -17.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -11.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼환기업	1위	2.0%	2위	-7.7%	2위	-3.8
계룡건설	2위	1.9%	5위	-33.8%	5위	-17.7
삼부토건	3위	1.7%	3위	-11.9%	3위	-7.0
한신공영	4위	1.6%	4위	-24.5%	4위	-15.3
경남기업	5위	1.6%	1위	-5.8%	1위	-3.6
코스피	-	1.0%	-	-4.4%	-	-4.4
건설업	-	1.2%	-	-14.2%	-	-11.8

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.2% 상승중이다.

삼부토건	17,350원 ▲100(+0.58%)	한신공영	9,590원 ▼30(-0.31%)
경남기업	8,090원 ▼10(-0.12%)	삼환기업	8,950원 ▼20(-0.22%)

증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 계룡건설의 평균 목표주가는 18,200원이다. 현재 주가는 13,250원으로 4,950원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 조주형, 한성진 에널리스트가 " 보수적인 투자시각 견지, 당사는 동사 주가가 국내 수주 여건 악화에 따른 수주의 양적인 감소와 질적인 악화 우려, 이로 인한 추세적인 실적 부진 전망, 미분양으로 인한 손익 악화 및 재무건전성 훼손 우려 등으로 주택 시황이 개선되기 전까지 시장에 연동되는 약한 모습을 예상한다..." (이)라며 투자의견 NEUTRAL(하향)에 목표주가: 16,500원을 제시했고, 대신증권의 조윤호 에널리스트가 " 시장 기대치에는 부합한 1분기 실적, 동사의 사업포트폴리오에서 비중이 낮은 민간 주택부문(1분기 매출 153억원)의 원가율이 108.3%로 상승했는데, 이는 미분양주택(289세대)을 보유한 천안 백석지구의 준공시점이 도래하면서 추가 비용이 투입되었기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	계룡건설	경남기업	삼부토건	삼환기업	한신공영
ROE	8.5	5.5	1.0	0.7	5.3
PER	5.1	5.1	46.6	25.5	7.9
PBR	0.4	0.3	0.5	0.2	0.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 20,370주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 487,090주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 507,460주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.43%를 보였으며 외국인은 13.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.44%로 가장 높았고, 기관이 14.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,250원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[종목동향]

* 김포한강신도시 Ab-05블럭 주택건설공사에 관한 계약을 김포시도시개발공사와 316.3억원에 체결 (2010년3월18일)

[포인트검색]

계룡건설산업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
5월3일 :