thinkpool

- 위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.29% - 증권사 목표주가 23,800원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 계룡건설_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 15,150원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아 17일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.99% 하락하면서 14,450원을 기록하고 있는 계룡건설은 지난 1개월간 7.96% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 -3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일건설	1위	3.4%	5위	-15.4%	4위	-4.5
코오롱건설	2위	2.6%	1위	-4.2%	1위	-1.6
동부건설	3위	2.0%	2위	-4.6%	2위	-2.2
계룡건설	4위	2.0%	4위	-8.0%	3위	-3.9
동아지질	5위	1.4%	3위	-6.7%	5위	-4.7
코스피	-	1.0%	-	-1.8%	-	-1.8
건설업	-	1.8%	-	-6.2%	-	-3.4

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.29% 하락하고 있다.

동아지질	14,000원 ▲150(+1.08%)	한일건설	3,130원 0 (0.00%)
동부건설	6,470원 ▼20(-0.31%)	코오롱건설	3,900원 ▼20(-0.51%)

증권사 목표주가 23,800원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 계룡건설의 평균 목표주가는 23,800원이다. 현재 주가는 14,450원으로 9,350원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 조윤호 에널리스트가 " 펀더멘털 개선은 시작되었다, 신규수주는 199십억원으로 전년동기대비 57.9% 증가했는데, 만족할만한 수준은 아니지만 1분기 국내 신규수주가 극도로 부진했음을 감안하면 양호했던 것으로 판단된다. 5월 초 기준으로는 430십억원이고 기확정된 물량(국내 주택 포함)이 500십억원이기 때문에 동사의 신규수주 흐름은 긍정적인 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, KB증권의 허문욱, 이경신 에널리스트가 " 영업이익 증가율 상승 지속될 전망, 매출액 정체에도 불구하고, 영업이익이 개선된 이유는 고마진 주택사업의 매출액비중 증가와 기성률 향상으로 주택원가율이 88.0%로 안정, 주택사업 매출원가율이 전년동기대비 11.0%p 하락한 이유는 2010년 1분기에 천안백석 리슈빌 (도급금액 1,491억원) 준공에 따른 23억원의 원가정산으로 주택매출원가율이 99.0%에 달했기 때문..." (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,700원을 제시했다.

5월12일에 계룡건설 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,438.7억	105.7억	43.0억
직전분기 대비	36.3% 감소	15.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	2.4% 감소	12.7% 증가	3.2% 증가

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 지속감소중이며 현재 2.9%로 업종평균 수준.PER은 9.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.28로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	계룡건설	한일건설	동아지질	동부건설	코오롱건설
ROE	3.1	0.0	11.2	1.2	-14.5
PER	9.2	-	12.4	18.6	-
PBR	0.3	-	1.4	0.2	0.3
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 50,700주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 40,688주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 91,388주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.27%를 보였으며 외국인은 6.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.81%로 가장 높았고, 외국인이 6.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,150원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

계룡건설산업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
계룡건설산업(주) 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
5월12일 :4월29일 :